Screening y Backtest - Peter Lynch

Como os prometí en mi anterior artículo, quiero compartir con vosotros el método de selección de valores de los grandes gurús de la inversión. Este método es puramente cuantitativo por lo que elimina del análisis cualquier elemento de carácter cualitativo. Desde mi humilde punto de vista es mil veces mejor el gestor y su intuición que esta preselección de valores, pero como mínimo es curiosa.

En este caso el método de preselección es el del gran Peter Lynch.

Screening:

  • - Capitalización bursátil entre 150 y 1.500 millones de dólares . 
  • - 15% < Crecimiento EPS < 30% . 
  • - Deuda / Activos < Deuda / activos media sector. 
  • - Participación institucional < 50%. 
  • - Deuda / Equity < 25%. 
  • - Margen operativo medio 5 años > 50% del Margen operativo actual. 
  • - PER < PER medio del sector. 
  • - PER 5 años < PER media sector 5 años. 
  • - Excluye las empresas financieras.

Los resultados a 10 años utilizando dicho Screening son:

Como podéis observar, los resultados triplican la rentabilidad obtenida por el MSCI Europe Index en un periodo de 10 años.

Y para los curiosos, aquí tenéis las acciones que debería tener en cartera en este momento según los criterios de inversión utilizados:

Fuente: Unience